📈 Разбираем формат, экспертов и отличие от автоследования
Инвестиции интересуют многих — это видно по каналам о фондовом рынке, которые набирают сотни тысяч подписчиков. Люди читают аналитику, разбирают чужие портфели, следят за стратегиями экспертов. Но от чтения до реальных вложений — большой шаг.
Одна из причин — непонятно, с чего начать. Открывать брокерский счет? Самому выбирать бумаги? Разбираться в терминале?
Если хочется просто вложить деньги в стратегию, которой доверяешь, и не погружаться в детали, обратите внимание на авторские паевые инвестиционные фонды (ПИФ) на Финуслугах. Вот шесть ответов на самые частые вопросы.
💡 В конце статьи — промокод на 1000 рублей для первой покупки фондов на Финуслугах. Дочитайте, чтобы забрать.
Как устроен авторский фонд?
Сначала напомним, как в целом работает ПИФ.
Инвесторы вкладывают деньги в общий фонд, а управляющая компания направляет их в акции, облигации или другие активы по утвержденной стратегии. Вы покупаете пай — свою долю в фонде, — и ваш доход зависит от того, как меняется стоимость активов. Самому выбирать бумаги и следить за рынком не нужно — это делает УК. Деятельность любого ПИФа регулирует закон «Об инвестиционных фондах», а контролирует Банк России.
Авторский фонд, доступный на Финуслугах, — это тот же самый ОПИФ, с тем же регулированием и контролем. Управляет им лицензированная УК «Альфа-Капитал», которая обеспечивает сделки, учет и соблюдение законодательства.
Такой формат позволяет совместить два преимущества: вы вкладываете деньги не в безликий фонд, а в стратегию человека, чью аналитику можете проверить и чьи решения можете отслеживать. И при этом ваши деньги защищены той же регуляторной рамкой, что и в любом другом ПИФе.
Кто стоит за авторскими ПИФ?
Сейчас на Финуслугах восемь таких фондов. В любом ПИФе за стратегию отвечает профессионал — но в авторских фондах это публичный эксперт, который отвечает своим именем перед собственной аудиторией и профессиональным сообществом.
Среди авторов есть люди, которые запускали брокерские компании, управляли миллиардными бюджетами в банках, работали в «Большой четверке» и преподают в ВШЭ
Вот несколько примеров.
● Евгений Коган — инвестиционный стратег с 30-летним опытом, основатель проекта «Биткоган», 250 тыс. подписчиков. Его фонд «Биткоган — фонд рыночных возможностей»вкладывает в акции и облигации, меняя пропорции в зависимости от ситуации на рынке.
● Назар Щетинин — автор медиа «Вредный инвестор». Работал в топ-5 брокерских компаний, запускал собственного брокера и продал его крупному банку. Его фонд «Блэк лайн» ищет компании, которые рынок пока оценивает ниже их реальной стоимости.
● Игорь Шимко — 15 лет в корпоративных финансах, работал в KPMG, сооснователь аналитической команды NZT Rusfond, преподает в ВШЭ. Его фонд «Консервативная стратегия на МосБирже»вкладывает в крупные компании, которые стабильно платят дивиденды.
У каждого автора — своя стратегия и свой подход. Полный список можно посмотреть на сайте Финуслуг.
Чем подкреплены решения автора?
Конечно, доходность фонда не гарантирована — это инвестиции, и стоимость пая может как расти, так и снижаться.
Но у авторских фондов есть особенность: каждый эксперт держит в своем фонде собственные деньги. Если стоимость пая снижается, автор фонда теряет вместе с остальными инвесторами. Если растет — зарабатывает вместе со всеми.
Чем авторский фонд отличается от автоследования?
Сервис автоследования есть у некоторых брокеров. Работает просто: вы подключаетесь к стратегии управляющего, и все его сделки автоматически повторяются на вашем счете. Купил — и вы купили. Продал — и вы продали. Удобно, но есть минусы: комиссии обычно высокие, а почему управляющий принял то или иное решение, вы не знаете.
Авторский фонд работает по другим правилам. Эксперт не только совершает сделки, но и публично объясняет, почему добавил в портфель конкретный актив и чего ожидает от рынка.
На Финуслугах у каждого фонда есть лента управляющего — там можно прочитать логику его решений. А на регулярных вебинарах — задать вопрос автору напрямую.
Это отличный способ разобраться в инвестициях на практике. Вы читаете, почему эксперт выбрал именно эти бумаги, как реагирует на падение рынка, когда решает зафиксировать прибыль. Со временем начинаете понимать логику — даже если раньше не разбирались.
Какие комиссии у авторских фондов?
Со стороны выглядит так: эксперт разрабатывает стратегию, УК управляет активами, платформа обеспечивает доступ — наверняка за все это берут немало. Но комиссия за покупку и продажу паевчерез Финуслуги — 0%.
За управление УК берёт около 2,5% в год от стоимости активов — эти деньги идут на инфраструктуру фонда и оплату работы управляющего, который ежедневно следит за рынками и общается с компаниями. Но эта сумма уже заложена в цену пая — доходность в каталоге итоговая, после всех расходов.
Как выбрать фонд и начать?
Экспертов и стратегии мы уже разобрали выше — осталось понять, какой фонд подходит именно вам. Тут все зависит от того, что вам ближе: консервативный подход с дивидендными компаниями, активное управление с переключением между акциями и облигациями или ставка на растущие компании.
Если не уверены, ничего страшного. Купите долю пая (можно в нескольких фондов), понаблюдайте за стратегией эксперта в ленте управляющего, почитайте его объяснения — и потом решите, добавлять ли еще.
Тем более что для покупки нужна только регистрация на Финуслугах через Госуслуги — брокерский счет не требуется.
Так что авторские фонды подойдут тем, кто хочет инвестировать, но не готов разбираться в бумагах самостоятельно — и при этом хочет понимать, кто и почему принимает решения. Более 4000 инвесторов уже вложились в авторские фонды на Финуслугах.
🎁 И обещанный промокод для читателей: PIF1KBASE
Введите промокод при первой покупке фондов на Финуслугах на сумму от 10 000 рублей — и получите 1 000 рублей на счет. Для получения выплаты нужно удерживать инвестиции 90 дней, выплата придет в течение 20 рабочих дней. Бюджет акции ограничен. Подробные условия — по ссылке.
Хотите посмотреть, какие стратегии предлагают авторы? Листайте дальше и переходите в каталог фондов на Финуслугах.
Важно: стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Представленная информация носит исключительно информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, офертой, прогнозом или приглашением к покупке